Потврђено повећање цене Нанд Фласх за 4. квартал 2025! Нанд Фласх производи су порасли за скоро 50% у последње 3 недеље, АИ подиже цене ССД-а, УСБ флеш дискова, меморијских картица и још много тога

Зашто су цене НАНД Фласх-а изненада порасле?

Колико ће трајати?

Шта да радим сада?

 

Многи клијенти су ми постављали горња питања ових дана, искрено говорећи, можда не могу да вам дам одређени одговор, али могу да покушам

Објаснити вам детаље тржишта и покушати да откријете стратегије, то вам може помоћи да донесете одлуку.

 

1. Преглед скока цена
У 2025., цене НАНД Фласх-а су нагло порасле. У другом кварталу је забележен раст од 5%-15%-у односу на-месечни раст, док су плочице за предузећа порасле за 10%-15%.

Свеобухватни индекс цена у К3 попео се за 5%, а месечни раст у септембру је достигао 4,7%, надмашивши ДРАМ; 512ГБ НАНД флеш

порасла за преко 40% за месец и по дана. Главни произвођачи су заједнички подигли цене: Мицрон за 20%-30%, планирао је Самсунг

Поскупљења од 5%-30%, СанДиск-ова два круга су износила преко 20%, а Киокиа је смањила производњу за 30% да би подигла цене.

Наиме, у октобру 2025. ОпенАИ је потписао уговоре са Самсунг-ом и СК Хиник-ом за свој пројекат „Звездана капија“, закључавајући месечне залихе

од 900.000 ДРАМ плочица и 900.000 ХБМ плочица респективно. Ова деценијска{5}}наруџба додатно сужава глобалну понуду чипова за складиштење података

структура, појачавајући недостатак НАНД Фласх-а. Крајње тржиште је поново прокључало након ове вести, цена за ССД, МУДП/УДП, меморијске картице,

Еммц и ДДР су одговорили са 20%пораст у првој недељии пораст од 30% у другој недељи након нашег државног празника.

2. Основни покретачки фактори
На страни понуде: пет највећих произвођача смањило је производњу за 10%-15%, док је искоришћеност капацитета компаније Самсунг и Мицрон пала на 50%-75%.

Пребацили су капацитет на ХБМ високе{0}}вредности, повећавајући НАНД јаз. Да би задовољили потражњу ОпенАИ-а (еквивалентно 57% тренутног капацитета три највећа добављача ДРАМ-а), Самсунг и СК Хиник ће усмерити веће капиталне трошкове на ДРАМ/ХБМ, ограничавајући улагања у НАНД. Њихова

нове фабрике се фокусирају на ДРАМ следеће{0}}генерације и само масовну-производњу крајем 2027, не успевајући да умање краткорочни-притисак.

Страна потражње: АИ серверима је потребно 5-6 пута више НАНД-а него традиционалним моделима. ОпенАИ-јев пројекат „Звездана врата“, који захтева огромне податке

складиште, додатно повећава потражњу за НАНД-великим капацитетом, формирајући „двоструко повлачење“ са растућим потребама за услугама у облаку.

Понуда-Неравнотежа у потражњи: 2026. може се појавити јаз у снабдевању од 8%. Залихе су пале са 12 недеља на ниске нивое, а наруџба ОпенАИ-а би могла да продужи недостатак на деценију.

3. Тржишни образац и технолошки развој
Првих пет произвођача држи 93% тржишта, а Самсунг води са 32,1%. Иангтзе Мемори Тецхнологиес Цо., Лтд. (ИМТЦ) има

порастао на 18 одсто. ОпенАИ-ов уговор јача доминацију у високој-меморији Самсунг и СК Хиник-а, али ствара прозор за ИМТЦ да прошири НАНД удео.
Технолошки, 3Д НАНД се креће ка 400 слојева, а КЛЦ-ов удео ће премашити 35%. Нове технологије као што је ХБФ остају незреле.

4. Тренд прогноза и препоруке
Трендови: Цене ће наставити да расту до Х1 2026, са годишњим порастом у 2026. од 20%-30%. „Супер циклус“ може трајати до 2027. године, чак и деценију.
Ризици: Индустријски циклуси, технолошка итерација, геополитика и дугорочна{0}}неизвесност у извршењу налога.

Очекује се да ће десетогодишња наруџбина ОпенАИ коштати преко 285 милијарди долара, али њен приход у 2025. износи само око 13 милијарди долара, стварајући велико финансирање

јаз који зависи од спољног финансирања као што су улагања Мицрософта и Гугла.

У наредних 3-5 година, ако комерцијализација вештачке интелигенције буде лоша (нпр. стопе плаћања услуга вештачке интелигенције предузећа испод 20%) или се пооштре прописи о генеративној вештачкој интелигенцији (штетећи њеном пословању), ОпенАИ се може суочити са проблемима са протоком новца. Ово би могло да га наведе да користи клаузуле „извршење смањеног обима” или „одложена испорука” наруџбине, са отприлике 35%-40% шансе да се то догоди.

А након високог раста цена у последњих месец дана, захтеви тржишта потрошачке електронике могу постатиспорије, до равнотеже

на тржишту, током читавог периода доћи ће до извесних колебања цена.

 

Изнад мог сопственог мишљења само за вашу референцу, то не представља никакав савет за инвестирање. Тхеиндустрија меморијских чипова је под утицајем

више фактора као што су технолошка итерација, макроекономија и корпоративно пословање. тамосу неизвесности у погледу напретка извршења ОпенАИ налога и алокације капацитета компанија Самсунг и СК Хиник. За релевантне инвестиционе одлуке, обавезно размотрите своју толеранцију ризика, доносите независне просудбе и сносите све ризике.